El registro, con dinero virtual

Cada decisión desde el 12 de octubre. Sin borrar ninguna.

Mercado cerrado · día selladoÚltimo cierre sellado: 9 nov, a las 6:15 p. m. de Caracas. Próxima apertura: martes 10 nov, 9:30 a. m. de Nueva York.

Resultado del último cierre sellado · cierre del 9 nov · sellado a las 6:15 p. m. de Caracas

SN Engine

El mercado (S&P 500)

Prácticamente igual que el mercado (+0,12 puntos). Con 20 sesiones, esa diferencia es ruido: todavía no demuestra ninguna ventaja.

Lo que estos números dicen, y lo que todavía no.

20 de 250 sesiones para la primera evaluación seria (un año de mercado, hacia octubre de 2027). Hasta entonces, mostramos todo pero no sacamos conclusiones.

SN EngineS&P 500

Rendimiento−3,16%−3,28%

Peor caída desde un máximo3,30 %5,78 %

Volatilidad (al año)9,18 %21,93 %

Invertido hoy0 %100 %

SN Engine no busca ganarle al mercado todos los días. Busca caer menos cuando el mercado cae, con un riesgo menor. Eso se ve en la peor caída y en la volatilidad, y necesita un año de mercado, con días buenos y malos, para poder juzgarse.

La curva, día a día

SN Engine Comprar y mantener el S&P 500 (SPY)

Los días de caída.

La promesa de SN Engine es caer menos cuando el mercado cae. Esto se puede comprobar mucho antes que el rendimiento: basta con mirar qué hizo la cuenta los días que el S&P 500 cayó 1 % o más.

Esos días, el mercado cayó en promedio−1,90%

SN Engine, en promedio−0,95%

Cayó el 50 % de lo que cayó el mercado en 5 días. Con menos de 10 días todavía es una señal, no una prueba.

DíaS&P 500SN Engine

5 nov−4,38%+0,00%

30 oct−1,77%−1,24%

22 oct−1,18%−1,30%

16 oct−1,10%−1,20%

14 oct−1,08%−1,02%

Para ser justos, también los días de subida: en 2 días en que el S&P 500 subió 1 % o más (en promedio +1,99%), SN Engine subió +0,00%. Proteger en las caídas tiene un precio: también se gana menos en las subidas.

El examen.

Escrito y sellado el 19 de octubre de 2026, antes de conocer el resultado. Se juzga al llegar a 250 sesiones, con estos números y sin cambiarlos. Huella del examen: e78292a457501391… · texto exacto (.txt) · prueba OpenTimestamps (.ots), pendiente de confirmar en Bitcoin. La huella también quedó dentro de la cadena del registro.

Cambio en el borrador, dicho a la vista: Este borrador se ajustó el 18 de octubre de 2026, antes de sellarse y después de ver la prueba 2000–2015: (a) la regla 3 ya no reprueba un año tranquilo con menos de 10 días de caída fuerte: en ese caso no cuenta y se juzga con las otras cinco; (b) la regla 5 decía "rendimiento >= el del S&P 500 menos 5 puntos" y castigaba justo lo que el motor hace a propósito (invertir menos cuando hay riesgo); ahora pide ganar al menos la mitad de lo que gane el S&P 500 si sube, y perder menos que él si baja. Con la regla anterior, el periodo 2005–2015 no cumplía esa regla; con la nueva, la cumple.

20 de 250 sesiones para la primera evaluación seria (un año de mercado, hacia octubre de 2027). Hasta entonces, mostramos todo pero no sacamos conclusiones.

✓

Cae menos que el mercado

Peor caída de la cuenta ≤ 75 % de la peor caída del S&P 500

Hoy, provisional: 3,3 % frente a 5,8 %

✓

Se agita menos que el mercado

Volatilidad anual ≤ 80 % de la del S&P 500

Hoy, provisional: 9,2 % frente a 21,9 %

…

Protege en los días de caída

En los días que el S&P 500 cae 1 % o más (mínimo 10), la cuenta cae en promedio ≤ 60 % de lo que cae el mercado

Hoy, provisional: 5 días: -0,95 % frente a -1,90 % (50 %)

Gana más por cada unidad de riesgo

Rentabilidad por riesgo (Sharpe) ≥ la del S&P 500

Hoy, provisional: -4,36 frente a -1,81

✓

Acompaña al mercado

Si el S&P 500 sube, la cuenta gana al menos 50 % de lo que gana él; si baja, la cuenta pierde menos que él

Hoy, provisional: −3,16 % frente a −3,28 %

✓

Funciona sin fallar

Al menos 95 % de las sesiones selladas antes de la apertura siguiente

Hoy, provisional: 100 %

Provisional: faltan 230 sesiones para el juicio. Que hoy cumpla o no, todavía no dice nada.

La sala de decisiones

El Operador propone y el Guardián aplica los límites de riesgo antes de que nada se ejecute.

Cierre del 9 nov

Operador

SPY, GLD y QQQ siguen sin tendencia: nada que proponer ahí.

Guardián

Hoy no hay nada que aprobar: el dinero se queda en efectivo hasta que aparezca una tendencia clara.

Guardián

Plan para la apertura: 0 % invertido. Si mañana la cuenta abre perdiendo más de 1 %, bloqueo las compras del día.

Conversación sellada con el cierre del 9 nov

Plan → Ejecución → Resultado → Prueba.

Cada cierre produce un pasaporte de decisión: qué sabía el motor, qué propuso Saul, qué permitió Melanie y por qué regla, qué se ejecutó, qué pasó y cómo verificar el sello. Se puede descargar completo en /api/public/passport.

Pasaporte de decisión · cuenta pública

Decidido al cierre del lun 9 nov · se ejecuta en la apertura del mar 10 nov

Estado: Esperando la apertura

El plan está sellado y corresponde a la apertura del mar 10 nov.

1 · Plan selladoLo que decidió el motor antes de conocer el resultado.0,0 % invertidoSellado 9 nov, 18:15 (Caracas)
2 · EjecuciónQué se hizo en la apertura del mar 10 nov (dinero virtual).pendienteSe calcula y sella al cierre de ese día
3 · ResultadoQué pasó con la cuenta y con el mercado ese día.pendienteLlega con el sello del cierre
4 · PruebaCómo comprobar que nada se cambió después.Huella 52749ab43f…Conversación ab85c47586… · Verificar este selloDatos del proveedor usados al decidir: Twelve Data, consultado 9 nov, 18:15 (Caracas), 3 barras diarias, huella 96ddfaa732… (cierre)

ActivoPeso anteriorPropuesta de SaulDecisión de MelaniePeso aprobadoOrdenEjecuciónPeso resultanteContribución

0,0 %Nada (sin tendencia)—0,0 %ningunaPendientependientependiente

Total0,0 %0,0 %pendientependiente

Por qué 0,0 %: es la suma de los pesos aprobados, activo por activo: ninguno = 0,0 %. El resto queda en efectivo.

Melanie con IA (solo observa, nivel 0): sin opinión: no había nada que supervisar. No cambió ninguna decisión.

Costes usados: comisión 1 pb y deslizamiento 5 pb por operación. Los precios no se publican (licencia de Twelve Data); el peso resultante se mide al cierre, después de cómo se movieron los precios, por eso una posición «sin orden en la apertura» puede variar unas décimas. El régimen de mercado de ese día no se selló y no se reconstruye.

Pasaporte de decisión · cuenta pública

Decidido al cierre del vie 6 nov · se ejecuta en la apertura del lun 9 nov

Estado: Sellado

Sellado el 9 nov, 18:15 (Caracas).

1 · Plan selladoLo que decidió el motor antes de conocer el resultado.0,0 % invertidoSellado 6 nov, 18:15 (Caracas)
2 · EjecuciónQué se hizo en la apertura del lun 9 nov (dinero virtual).0,0 % al cierreCalculada y sellada 9 nov, 18:15 (Caracas)
3 · ResultadoQué pasó con la cuenta y con el mercado ese día.Cuenta +0,00 %Mercado (SPY) +2,35 % · diferencia −2,35 pts, calculada con valores sin redondear
4 · PruebaCómo comprobar que nada se cambió después.Huella eb7c95e4de…Conversación cd222093b9… · Verificar este selloDatos del proveedor usados al decidir: Twelve Data, consultado 6 nov, 18:15 (Caracas), 3 barras diarias, huella c5a71c5a44… (cierre)

ActivoPeso anteriorPropuesta de SaulDecisión de MelaniePeso aprobadoOrdenEjecuciónPeso resultanteContribución

0,0 %Nada (sin tendencia)—0,0 %ningunaSin orden en la apertura0,0 %+0,00 %

Total0,0 %0,0 %0,0 %+0,00 %

Por qué 0,0 %: es la suma de los pesos aprobados, activo por activo: ninguno = 0,0 %. El resto queda en efectivo.

Cómo se compone el resultado del lun 9 nov

Efectivo (no rinde)+0,000 %

Comisiones+0,000 %

Deslizamiento+0,000 %

Redondeo de los pesos guardados+0,000 %

Resultado de la cuenta+0,000 %

Melanie con IA (solo observa, nivel 0): sin opinión: no había nada que supervisar. No cambió ninguna decisión.

Pasaporte de decisión · cuenta pública

Decidido al cierre del jue 5 nov · se ejecuta en la apertura del vie 6 nov

Estado: Sellado

Sellado el 6 nov, 18:15 (Caracas).

1 · Plan selladoLo que decidió el motor antes de conocer el resultado.0,0 % invertidoSellado 5 nov, 18:15 (Caracas)
2 · EjecuciónQué se hizo en la apertura del vie 6 nov (dinero virtual).0,0 % al cierreCalculada y sellada 6 nov, 18:15 (Caracas)
3 · ResultadoQué pasó con la cuenta y con el mercado ese día.Cuenta +0,00 %Mercado (SPY) +0,30 % · diferencia −0,30 pts, calculada con valores sin redondear
4 · PruebaCómo comprobar que nada se cambió después.Huella aa1b9da55e…Conversación 19b6ab3ae9… · Verificar este selloDatos del proveedor usados al decidir: Twelve Data, consultado 5 nov, 18:15 (Caracas), 3 barras diarias, huella 4282c433bf… (cierre)

ActivoPeso anteriorPropuesta de SaulDecisión de MelaniePeso aprobadoOrdenEjecuciónPeso resultanteContribución

0,0 %Nada (sin tendencia)—0,0 %ningunaSin orden en la apertura0,0 %+0,00 %

Total0,0 %0,0 %0,0 %+0,00 %

Por qué 0,0 %: es la suma de los pesos aprobados, activo por activo: ninguno = 0,0 %. El resto queda en efectivo.

Cómo se compone el resultado del vie 6 nov

Efectivo (no rinde)+0,000 %

Comisiones+0,000 %

Deslizamiento+0,000 %

Redondeo de los pesos guardados+0,000 %

Resultado de la cuenta+0,000 %

Melanie con IA (solo observa, nivel 0): sin opinión: no había nada que supervisar. No cambió ninguna decisión.

Cuentas sombra.

Las mismas fechas, los mismos datos, los mismos costes y la misma hora de decisión que la cuenta real, con otras reglas. Se calculan cierre a cierre, nunca después.

Muestra insuficiente: 13 jornadas comparadas. El Sharpe se calcula a partir de 60; antes, cualquier diferencia puede ser azar. Desde el 21 oct 2026 hasta el 9 nov 2026.

CuentaÚltimo díaAcumuladoFrente a la realPeor caídaVolatilidadSharpeCostesDías con decisión distinta

Cuenta real del motor+0,00 %−1,92 %—1,92 %falta muestrafalta muestra—0

Saul sin Melanie+0,00 %−1,92 %+0,00 pts1,92 %falta muestrafalta muestra0,105 %0

Obedeciendo a Melanie con IA+0,00 %−1,92 %+0,00 pts1,92 %falta muestrafalta muestra0,105 %0

Todo en efectivo+0,00 %+0,00 %+1,92 pts0,00 %falta muestrafalta muestra0,000 %—

Comprar y mantener SPY+2,35 %−2,71 %−0,79 pts5,23 %falta muestrafalta muestra0,060 %—

Cuenta real del motor: La que se sella cada día. Es también «IA ignorada»: la IA solo observa.
Saul sin Melanie: Cada activo en tendencia recibe su máximo; Melanie no recorta por volatilidad.
Obedeciendo a Melanie con IA: Aplica la opinión sellada de la IA en cada cierre: «reducir» invierte la mitad, «bloquear» nada.
Todo en efectivo: No invierte nada.
Comprar y mantener SPY: Compra SPY el primer día (con comisión y deslizamiento) y no lo vende.
«Regla anterior»: no aplica, no se ha cambiado ninguna regla del motor desde que empezó el registro.
Las cuentas sombra no entran en la cadena de huellas; se calculan en el mismo cierre y con el mismo corte de datos que la cuenta real.

Qué hizo cada día.

Decide con el cierre (6:15 p. m. de Caracas) y ejecuta en la apertura siguiente, con comisiones. La columna SPY sirve para comparar con cualquier otra fuente pública.

DíaQué hizoCuentaSPYHuella

9 novregistrado 9 nov., 6:15 p. m.Sin cambios0 % invertido+0,00%+2,35%52749ab4

6 novregistrado 6 nov., 6:15 p. m.Sin cambios0 % invertido+0,00%+0,30%eb7c95e4

5 novregistrado 5 nov., 6:15 p. m.Sin cambios0 % invertido+0,00%−4,38%aa1b9da5

4 novregistrado 4 nov., 6:15 p. m.Sin cambios0 % invertido+0,00%+1,63%49887704

3 novregistrado 3 nov., 6:15 p. m.Sin cambios0 % invertido+0,00%+0,31%ba011ca3

2 novregistrado 2 nov., 6:15 p. m.Sin cambios0 % invertido+0,00%−0,48%167dbc05

30 octregistrado 30 oct., 6:15 p. m.Sale de QQQ · Sale de SPY0 % invertido−1,24%−1,77%9cd36d41

29 octregistrado 29 oct., 6:15 p. m.Sin cambios61 % invertido−0,54%−0,38%8565753b

28 octregistrado 28 oct., 6:15 p. m.Sin cambios61 % invertido+0,29%+0,34%131df4a2

27 octregistrado 27 oct., 6:15 p. m.Sin cambios61 % invertido+0,55%+0,56%b50ab95b

26 octregistrado 26 oct., 6:15 p. m.Entra en SPY (31 %)60 % invertido+0,43%+0,73%64b08547

23 octregistrado 23 oct., 6:15 p. m.Entra en QQQ (29 %) · Sale de SPY29 % invertido−0,11%−0,54%2012d360

22 octregistrado 22 oct., 6:15 p. m.Sale de QQQ31 % invertido−1,30%−1,18%5c9a3d92

21 octregistrado 21 oct., 6:15 p. m.Sin cambios61 % invertido+0,47%+0,53%5799c4cc

20 octregistrado 20 oct., 6:15 p. m.Sin cambios61 % invertido+0,07%+0,34%c7ea786f

19 octregistrado 19 oct., 6:15 p. m.Entra en QQQ (29 %)60 % invertidoNota sellada: 2026-10-19 01:16 UTC · Examen de 250 sesiones sellado · huella e78292a457501391+0,06%+0,42%0402ef92

16 octregistrado 16 oct., 6:15 p. m.Sale de QQQ · Entra en SPY (31 %)31 % invertido−1,20%−1,10%2019bd2f

15 octregistrado 15 oct., 6:15 p. m.Entra en QQQ (29 %) · Sale de SPY29 % invertido+0,20%+0,28%d61ef026

14 octregistrado 14 oct., 6:15 p. m.Reduce la inversión a 31 %31 % invertido−1,02%−1,08%6b149053

13 octregistrado 13 oct., 6:15 p. m.Aumenta la inversión a 61 %61 % invertidoReconstruido: SPY 31,1 % · QQQ 29,7 % por qué+0,15%−0,01%432aeb61

12 octregistrado 12 oct., 10:32 p. m.Inicio del registro0 % invertido——be76cb54

Notas del registro.

El registro del 13 de octubre no guardó dónde estaba invertida la cuenta.

Dice cuánto estaba invertido, pero sus posiciones aparecen vacías (weights: {}). Se registró antes de que el sistema guardara la composición por activo, cosa que empezó el 14 de octubre. Ese mismo día se activó la cadena de huellas, y lo ya registrado se selló tal como estaba guardado.

No lo vamos a corregir: cambiar un día sellado rompería la cadena, que es justo lo que la cadena debe impedir. Lo que hacemos es mostrar aparte una composición reconstruida con las compras y ventas registradas después, y solo cuando suma exactamente el porcentaje invertido que quedó sellado ese día. Está marcada como reconstruida, también en el archivo público, y no entra en la huella.

Desde el 14 de octubre, cada día guarda sus posiciones por activo dentro de la huella.

Cómo comprobar que no lo cambiamos.

Qué demuestra la huella

Cada día se calcula una huella (SHA-256) con los números de ese día y la huella del día anterior. Si alguien cambiara un número del pasado, cambiarían todas las huellas siguientes. Si guardaste una huella, cualquier cambio se nota.

Qué no demuestra sola

Que no rehiciéramos toda la cadena desde cero, ni que los precios usados sean correctos. Para lo primero está el ancla externa con OpenTimestamps. Para lo segundo, compara la columna SPY con cualquier fuente: son los movimientos reales del mercado.

El ancla externa (OpenTimestamps → Bitcoin)

Después de cada cierre, la huella más reciente se envía a los calendarios públicos de OpenTimestamps, que la incluyen en una transacción de Bitcoin unas horas después. Una vez confirmada, prueba en qué momento ya existía el registro. Hasta esa confirmación la prueba está pendiente. SN Engine comprueba cada día por su cuenta si ya quedó en un bloque de Bitcoin: pide la prueba actualizada al calendario y compara el resultado con la raíz de Merkle del bloque, leída en dos exploradores. Tener el .ots no basta para decir «confirmada». Igual puedes comprobarlo tú con el .txt y el .ots.

Compruébalo tú

Toca Verificar el registro ahora: recalcula toda la cadena en tu navegador.
Descarga la huella de un día y su prueba (.txt y .ots).
Abre opentimestamps.org, suelta el .ots y luego el .txt. Si ya está confirmada verás el bloque de Bitcoin y su fecha; si dice «pending», la confirmación todavía no llegó (suele tardar unas horas después del cierre).

Descarga el registro en /api/public/ledger y compruébalo tú mismo: cada huella es el SHA-256 de la huella anterior más los datos de la sesión. Para un solo día, usa Verificar un sello.

9 nov52749ab43f38094b…Pendiente de confirmaciónComprobado 6:16 p. m. · 9 nov.txt .ots

6 noveb7c95e4de7ac7f6…Confirmada en Bitcoin · bloque 974874 · 7 novComprobado 6:15 p. m. · 7 nov.txt .ots

5 novaa1b9da55e868793…Confirmada en Bitcoin · bloque 974722 · 5 novComprobado 7:50 a. m. · 6 nov.txt .ots

4 nov498877042a601dfb…Confirmada en Bitcoin · bloque 974600 · 4 novComprobado 7:50 a. m. · 5 nov.txt .ots

3 novba011ca3f13bdbf5…Confirmada en Bitcoin · bloque 974448 · 3 novComprobado 7:50 a. m. · 4 nov.txt .ots

2 nov167dbc0591619ce1…Confirmada en Bitcoin · bloque 974310 · 2 novComprobado 7:50 a. m. · 3 nov.txt .ots

30 oct9cd36d413d7cbb15…Confirmada en Bitcoin · bloque 973887 · 30 octComprobado 6:16 p. m. · 31 oct.txt .ots

29 oct8565753ba7df810d…Confirmada en Bitcoin · bloque 973754 · 30 octComprobado 7:50 a. m. · 30 oct.txt .ots

28 oct131df4a25b7a24bd…Confirmada en Bitcoin · bloque 973605 · 28 octComprobado 7:50 a. m. · 29 oct.txt .ots

27 octb50ab95bdde41420…Confirmada en Bitcoin · bloque 973466 · 27 octComprobado 6:15 p. m. · 28 oct.txt .ots

Auditoría automática.

Revisión del 9 de noviembre a las 6:16 p. m. (Caracas), hecha por el propio sistema con los datos reales de esta cuenta. La parte del piloto, los stops y el registro se repite sola después de cada cierre. Los avisos dicen lo que todavía no está demostrado.

✓

Datos reales

Precios diarios de Twelve Data.

✓

Precios coherentes

7.560 barras revisadas: máximo ≥ apertura y cierre ≥ mínimo en todas.

✓

Sin huecos en el histórico

2.520 sesiones comunes de GLD, QQQ, SPY, del 2016-10-31 al 2026-11-09. El mayor salto es de 4 días (fines de semana y feriados).

El proveedor no reescribe el pasado

Al descargar de nuevo 90 cierres, el mayor cambio fue 0,116 % (QQQ 2026-11-05). Suele ser un ajuste por dividendos: el pasado guardado y el nuevo usan bases distintas.

✓

El motor no ve el futuro

En 12 fechas cambié todo lo que venía después por un futuro al revés y tres veces más agitado. Hasta cada fecha el capital fue idéntico, y las órdenes de la apertura siguiente también: ninguna decisión usó precios posteriores.

✓

La prueba histórica se puede repetir

Ejecutada de nuevo del 2017-08-17 al 2026-10-12: mismo rendimiento (97,31 %), misma peor caída y las mismas 422 operaciones.

✓

El tramo de validación no lo vio la IA

Esta prueba dimensiona con la volatilidad de las últimas 20 sesiones: no hay modelo entrenado que pueda haber visto el futuro.

Reglas elegidas antes de los datos

No del todo: las reglas (medias de 50 y 200 días, volatilidad objetivo) se eligieron mirando este mismo histórico, así que incluso el tramo de validación es optimista. La única prueba limpia es el registro en vivo.

Costos realistas

Incluye comisión de 0,01 % y deslizamiento de 0,05 % por operación. No suma intereses al efectivo ni modela impuestos.

✓

Cada sesión registrada una vez, sin saltos

21 sesiones del 2026-10-12 al 2026-11-09, seguidas, sin saltos ni repeticiones.

✓

Registrado antes de la siguiente apertura

Las 20 sesiones se sellaron antes de la apertura siguiente: ninguna se rellenó después.

✓

La cuenta coincide con su último registro

El capital y las posiciones de la cuenta hoy son exactamente los del registro del 2026-11-09.

✓

Solo decide el motor

Ninguna orden manual desde el inicio del registro. Las órdenes a mano están bloqueadas mientras exista un registro en vivo.

✓

Freno de emergencia

Desactivado. Notas selladas en el registro (freno, reentrenos, examen): 1.

✓

Melanie con IA sigue opinando

Último cierre (2026-11-09): «sin opinión». Su puntuación cambia cada día; lleva 7 cierres con la misma opinión.

✓

Cada salida al precio que permitía el mercado

5 salidas por stop (el mínimo del día tocó el stop y este quedaba por debajo de la apertura) y 2 salidas en la apertura, todas con el deslizamiento aplicado. 7 durante el registro en vivo.

✓

Cada posición abierta tiene un stop válido

Sin posiciones abiertas.

✓

Cadena de huellas íntegra

21 huellas recalculadas desde la semilla: todas coinciden.

✓

Conversaciones de la Sala sin cambios

16 conversaciones guardadas coinciden con la huella sellada de su día.

✓

Huella enviada a OpenTimestamps

La huella del 2026-11-09 se envió a OpenTimestamps; su confirmación en Bitcoin se comprueba con el .ots.

✓

Las mismas cifras en todas partes

La app, la portada, el registro, los historiales compartidos y el aviso del cierre salen de la misma función: -3,16 % frente a -3,28 % del mercado, 20 sesiones, 0 % invertido.

✓

El panel muestra el estado real del motor

Invertido 0,0 % (todo en efectivo), efectivo 100,0 %, plan para la próxima apertura 0,0 %, medidor de riesgo con la volatilidad de 20 sesiones (la misma que dimensiona), piloto activo. Todo calculado por el motor, nada en el navegador.

✓

Lo anunciado es lo que se hizo

En 15 cierres, las 18 decisiones anunciadas por la Sala coinciden con lo que la cuenta tenía después de la sesión siguiente (4 cerradas antes por su stop).

✓

Nada privado en lo público

Los datos públicos (resultados, registro, huellas) no contienen correos ni precios de mercado: solo porcentajes, fechas y el capital virtual.

✓

Avisos del cierre

2 dispositivos reciben avisos (cada cierre). Último aviso generado: «SN Engine · El mercado subió 2,3 %».

✓

Cada cuenta separada de las demás

8 cuentas: cada cuenta virtual, dispositivo y clave de datos pertenece a un solo usuario. Toda consulta usa el usuario de la sesión firmada; las pruebas automáticas confirman que una sesión alterada se rechaza y que un usuario no ve los avisos, enlaces ni datos de otro.

✓

Recorrido completo con datos reales

Repetí las últimas 20 sesiones reales (2026-10-13 al 2026-11-09) con el mismo código del cierre diario, sobre una copia: 20 sesiones añadidas, 15 operaciones y eventos del motor, 20 conversaciones de la Sala, 20 huellas, 21 sucesos importantes y 20 avisos generados. Resultado de la copia: -3,16 % frente a -3,28 % del mercado. Las 26 decisiones que anunció la Sala coinciden con lo que hizo la cuenta al día siguiente (7 cerradas por su stop). La cadena verifica completa y, al cambiar un solo número del 2026-10-26, la verificación lo detecta en ese día exacto.

Cómo controla el riesgo, con exactitud.

Lo que hace, siempre

Invierte según el riesgo. Ajusta el tamaño de cada posición para que la cartera apunte a una volatilidad de 16 % al año. Si la volatilidad de las últimas 20 sesiones sube, invierte menos y deja el resto en efectivo. Lo calcula el motor cuantitativo con reglas fijas.
Solo compra lo que va en tendencia. Un activo entra si cierra sobre su media de 200 días, su media de 50 días va por encima de la de 200 y sube frente a hace 3 meses. Si la tendencia se rompe, sale en la apertura siguiente.
Cada posición tiene su stop. Está a 2 veces el movimiento diario promedio del activo (ATR de 14 días) y solo sube. Si el precio lo toca, vende.
Freno diario de 1 %. Si al abrir el mercado la cuenta ya pierde 1 % o más frente al cierre anterior, ese día no hace compras nuevas.
Nunca usa dinero prestado. Sin apalancamiento y sin ventas en corto: como mucho, 100 % invertido.

Lo que no puede evitar

El freno de 1 % no es una pérdida máxima. Bloquea compras nuevas, no vende lo que ya tiene. En un día de desplome la cuenta puede perder más de 1 %: el 16 de marzo de 2020 el S&P 500 cayó 12 % en una sola sesión.
Si un activo abre por debajo de su stop (un salto de precio durante la noche), vende a la apertura, a un precio peor que el stop.
Decide con los precios de cierre. Durante el día solo actúan los stops.
En la prueba histórica, la peor caída desde un máximo fue de 10,99 % (comprar y mantener: 34,10 %). En el futuro puede ser peor.

En años que nunca vio: 2000–2015.

Las reglas de SN Engine se eligieron mirando 2016–2026. Aquí corren exactamente igual, sin cambiar nada, sobre dieciséis años que nadie usó para ajustarlas: la caída de las puntocom, la crisis de 2008 y la de 2011. Con comisiones, sin apalancamiento y sin el modelo de volatilidad opcional (HAR), que se entrenó con años posteriores.

GLD, QQQ, SPY · 2 sept de 2005 a 30 dic de 2015

SN EngineS&P 500

Rendimiento total+49%+68%

Peor caída11,8 %56,5 %

Volatilidad (al año)8,1 %20,5 %

Rentabilidad por riesgo0,520,35

Días de caída (S&P ≤ −1 %)−0,45%−2,02% · 355 días

CrisisSN EngineS&P 500

Crisis financiera de 20089 oct 2007 – 9 mar 2009−2%caída máx. 8 %−56%caída máx. 56 %

Crisis de deuda de 201129 abr 2011 – 3 oct 2011−0%caída máx. 5 %−19%caída máx. 19 %

Pánico de agosto de 201520 jul 2015 – 25 ago 2015−3%caída máx. 3 %−12%caída máx. 12 %

¿Habría aprobado el examen en ese periodo? Sí: cumple todos los puntos que se pueden medir en una simulación.

2005+3,6%S&P +1,4%

2006+6,1%S&P +13,7%

2007+4,3%S&P +3,2%

2008−0,4%S&P −38,3%

2009+15,6%S&P +23,5%

2010+4,9%S&P +12,8%

2011+4,6%S&P −0,2%

2012−1,4%S&P +13,5%

2013+12,8%S&P +29,7%

2014−3,0%S&P +11,3%

2015−4,7%S&P +0,2%

QQQ, SPY desde 2000 · 16 oct de 2000 a 30 dic de 2015

SN EngineS&P 500

Rendimiento total+46%+49%

Peor caída13,8 %56,5 %

Volatilidad (al año)8,9 %20,1 %

Rentabilidad por riesgo0,320,23

Días de caída (S&P ≤ −1 %)−0,47%−1,93% · 570 días

CrisisSN EngineS&P 500

Caída de las puntocom1 sept 2000 – 9 oct 2002+0%caída máx. 0 %−44%caída máx. 46 %

Crisis financiera de 20089 oct 2007 – 9 mar 2009−6%caída máx. 7 %−56%caída máx. 56 %

Crisis de deuda de 201129 abr 2011 – 3 oct 2011−7%caída máx. 8 %−19%caída máx. 19 %

Pánico de agosto de 201520 jul 2015 – 25 ago 2015−5%caída máx. 5 %−12%caída máx. 12 %

¿Habría aprobado el examen en ese periodo? Sí: cumple todos los puntos que se pueden medir en una simulación.

2000+0,0%S&P −5,4%

2001+0,0%S&P −12,9%

2002+0,0%S&P −22,8%

2003+17,6%S&P +26,1%

2004−0,7%S&P +8,6%

2005−6,2%S&P +3,0%

2006+1,9%S&P +13,7%

2007−1,1%S&P +3,2%

2008+0,0%S&P −38,3%

2009+23,2%S&P +23,5%

2010−0,9%S&P +12,8%

2011−4,7%S&P −0,2%

2012+2,3%S&P +13,5%

2013+19,6%S&P +29,7%

2014−0,4%S&P +11,3%

2015−7,1%S&P +0,2%

Corrida el 19 de octubre de 2026 con datos de Twelve Data. Reglas: volatilidad objetivo 16 %, medias de 50 y 200 días, stop de 2 ATR. Sigue siendo una simulación: los precios no incluyen dividendos ni intereses del efectivo, para ninguno de los dos.

Estudio: el vaivén del stop.

En octubre de 2026 vimos que el motor vendía en el stop y recompraba al día siguiente. Antes de cambiar nada, lo comparamos con alternativas sobre datos reales. Se publica sea cual sea el resultado.

Ninguna variante supera a la regla actual. Se mantiene la regla actual: la evidencia no justifica cambiarla.

Regla escrita antes de ver los resultados: Una variante es mejor solo si, en todos los periodos, su Sharpe es igual o mayor que el de la regla actual, su peor caída es como mucho 1 punto más profunda y su rendimiento como mucho 1 punto menor.

«Evaluación efectiva» son los años que cuentan en la comparación. Empieza más tarde que los datos por dos motivos: solo cuentan los días en que cotizan todos los activos (por ejemplo, el ETF de oro, GLD, existe desde finales de 2004) y el motor necesita antes unas 200 sesiones de historia para su media larga.

Años de la cuenta · evaluación efectiva 2017–2026 S&P +213,6 % · peor caída 34,1 %

VarianteRendimientoPeor caídaSharpeStopsVaivenesCostes

Regla actual+94,0 %11,0 %0,8834933421,97 %

Esperar 5 sesiones+40,3 %8,8 %0,58246013,38 %

Esperar 10 sesiones+38,2 %8,7 %0,62197010,80 %

Recomprar al recuperar+62,0 %8,9 %0,7629425416,75 %

Sin stop diario+127,1 %14,0 %1,00005,61 %

Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2005–2015 S&P +67,7 % · peor caída 56,5 %

VarianteRendimientoPeor caídaSharpeStopsVaivenesCostes

Regla actual+48,9 %11,8 %0,5232330223,18 %

Esperar 5 sesiones+25,2 %11,2 %0,36236016,01 %

Esperar 10 sesiones+18,3 %10,9 %0,31188012,45 %

Recomprar al recuperar+37,0 %10,8 %0,4927022617,35 %

Sin stop diario+67,0 %11,6 %0,62008,57 %

Esperar 5 sesiones: Años de la cuenta: Sharpe menor · Años de la cuenta: gana menos · 2000–2015: Sharpe menor · 2000–2015: gana menos.
Esperar 10 sesiones: Años de la cuenta: Sharpe menor · Años de la cuenta: gana menos · 2000–2015: Sharpe menor · 2000–2015: gana menos.
Recomprar al recuperar: Años de la cuenta: Sharpe menor · Años de la cuenta: gana menos · 2000–2015: Sharpe menor · 2000–2015: gana menos.
Sin stop diario: Años de la cuenta: cae más.

«Vaivenes»: veces que vendió en el stop y volvió a comprar el mismo activo en menos de 5 sesiones. Mismas reglas, costes y datos que la cuenta; volatilidad clásica de 20 sesiones. Corrido el 22 de octubre de 2026.

La ficha diaria de Melanie.

Cada cierre, en vivo: lo que propuso Saul, lo que recortó o vetó Melanie y lo que hizo el activo la sesión siguiente. Cuenta lo que evitó y también lo que dejó pasar.

Cierres revisados160 con intervención

Intervenciones00 ayudaron · 0 costaron

Efecto acumulado+0,00 ptsde la cuenta, frente a lo que proponía Saul

9 nov · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

6 nov · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

5 nov · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

4 nov · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

3 nov · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

2 nov · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

30 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

29 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

28 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

27 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

26 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

23 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

22 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

21 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

20 oct · selladoSin intervenciones: aprobó lo que propuso Saul.

La propuesta de Saul y la decisión de Melanie se sellan con cada cierre. Lo que pasó después se calcula con los precios de cierre, para que cualquiera pueda comprobarlo. «pts» = puntos porcentuales de la cuenta. Dinero virtual.

Pregúntale al registro.

Respuestas sacadas solo de los sellos, los estudios y las cuentas sombra, con sus fuentes. Si no hay evidencia, lo dice.

Responde solo con sellos, estudios y cuentas sombra: no usa un modelo de lenguaje, no inventa precios, no ejecuta órdenes y no promete rentabilidad. Si no hay evidencia, lo dice.

Licencia pública de la IA.

Melanie con IA empieza solo observando. Gana autoridad únicamente si cumple reglas escritas antes de evaluarla, y la pierde si la evidencia empeora. El nivel no lo decide nadie: se calcula.

Nivel actual: 0 · OBSERVA. Solo opina. No puede modificar ninguna decisión. Ningún administrador puede cambiarlo: se calcula con las reglas y la evidencia.

Nivel 0 · OBSERVASolo opina. No puede modificar ninguna decisión.Aquí está
Nivel 1 · ADVIERTEPuede publicar alertas, sin cambiar pesos.Bloqueado
Nivel 2 · REDUCE RIESGOPodría reducir la exposición, como mucho a la mitad del plan, nunca aumentarla.Bloqueado · preparado como regla, no conectado al motor
Nivel 3 · VETAPodría bloquear una compra nueva bajo las reglas aprobadas.Bloqueado · preparado como regla, no conectado al motor
Nivel 4 · OPERASolo en dinero virtual, y solo tras una revisión legal y técnica externa.Bloqueado · preparado como regla, no conectado al motor

Para subir al nivel 1 · ADVIERTE

No cumple: En todos los periodos históricos, los tramos malos cuando avisa superan en al menos 5 puntos a los tramos malos en general. Años de la cuenta: 23 % frente a 22 % · 2000–2015 (nunca vistos): 34 % frente a 23 %
Pendiente: En vivo: al menos 40 opiniones selladas ya juzgadas, con la misma ventaja de 5 puntos. 6 de 40 opiniones juzgadas · cuando avisa, 0 % de tramos malos frente a 83 %.

Reglas completas, escritas antes de evaluar

Datos y costes: Cierres diarios de Twelve Data; los mismos activos, costes (comisión y deslizamiento) y horario que la cuenta real: decide al cierre, ejecuta en la apertura siguiente.

Nivel 1: En todos los periodos históricos, los tramos malos cuando avisa superan en al menos 5 puntos a los tramos malos en general. En vivo: al menos 40 opiniones selladas ya juzgadas, con la misma ventaja de 5 puntos. Pierde el nivel: Pierde el nivel si, con 60 opiniones en vivo o más, su ventaja cae por debajo de 0 puntos.

Nivel 2: Cumple la regla del estudio en todos los periodos: Sharpe igual o mayor que la cuenta real, peor caída no más profunda y rendimiento como mucho 2 puntos menor. En vivo, la cuenta sombra durante al menos 120 jornadas: Sharpe igual o mayor, peor caída no más profunda y rendimiento como mucho 2 puntos menor que la cuenta real. Al menos 10 jornadas en las que su decisión fue distinta de la real. Pierde el nivel: Pierde el nivel si en las últimas 120 jornadas la cuenta sombra deja de cumplir cualquiera de las tres condiciones.

Nivel 3: Mantener el nivel 2 durante al menos 250 jornadas en vivo con las mismas condiciones. Al menos 10 bloqueos («bloquear») cuyo resultado a 5 sesiones fue una caída. Pierde el nivel: Pierde el nivel si en las últimas 250 jornadas deja de cumplir las condiciones del nivel 2.

Nivel 4: Mantener el nivel 3 durante al menos 250 jornadas. Revisión legal y técnica externa, publicada.

Ascenso manual: Prohibida. El nivel se calcula; ningún administrador puede fijarlo.

Reglas versión 1, publicadas el 22 oct 2026 · SHA-256 60b517424427f67edabadbf5aa23f646b5cd94935be2a6b609d6189621864b5b. Cambiarlas crea una versión nueva con otra huella; la anterior se conserva.

Registro de experimentos.

Cada hipótesis que probamos, con la regla de aprobación escrita antes de la prueba, los datos, los periodos y el resultado completo. Los fracasos se publican igual que los aciertos, y cada versión del resultado se conserva.

El vaivén del stop

Estado: Rechazada

Hipótesis

Alguna regla de recompra tras un stop (esperar 5 o 10 sesiones, recomprar al recuperar o quitar el stop diario) es mejor que la regla actual.

Regla escrita antes de la prueba

Una variante es mejor solo si, en todos los periodos, su Sharpe es igual o mayor que el de la regla actual, su peor caída es como mucho 1 punto más profunda y su rendimiento como mucho 1 punto menor.

Datos

Cierres diarios reales de Twelve Data (SPY, QQQ, GLD, TLT, IWM, EFA), con comisión y deslizamiento, sin apalancamiento.

Periodo de diseño

Años de la cuenta (2016–2026): las reglas del motor se eligieron mirando estos años.

Periodo nunca visto

Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2005–2015, tras el calentamiento de los indicadores.

Variantes

Regla actual: Vende en el stop y recompra en cuanto la tendencia lo permite (al día siguiente).
Esperar 5 sesiones: Tras un stop, no recompra ese activo durante 5 sesiones.
Esperar 10 sesiones: Tras un stop, no recompra ese activo durante 10 sesiones.
Recomprar al recuperar: Tras un stop, recompra solo cuando un cierre supera el precio al que vendió.
Sin stop diario: Sin stop: sale solo si se rompe la tendencia; el tamaño por riesgo sigue igual.

Resultado

Años de la cuenta · evaluación efectiva 2017–2026: Regla actual +94,0 % (caída 11,0 %, Sharpe 0,88) · Esperar 5 sesiones +40,3 % (caída 8,8 %, Sharpe 0,58) · Esperar 10 sesiones +38,2 % (caída 8,7 %, Sharpe 0,62) · Recomprar al recuperar +62,0 % (caída 8,9 %, Sharpe 0,76) · Sin stop diario +127,1 % (caída 14,0 %, Sharpe 1,00)
Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2005–2015: Regla actual +48,9 % (caída 11,8 %, Sharpe 0,52) · Esperar 5 sesiones +25,2 % (caída 11,2 %, Sharpe 0,36) · Esperar 10 sesiones +18,3 % (caída 10,9 %, Sharpe 0,31) · Recomprar al recuperar +37,0 % (caída 10,8 %, Sharpe 0,49) · Sin stop diario +67,0 % (caída 11,6 %, Sharpe 0,62)

Veredicto

Ninguna alternativa cumple la regla en todos los periodos: se mantiene la regla actual.

Fecha y huella

Corrido el 22 oct 2026 · SHA-256 del resultado guardado f162d522c1543829439a1458127d8903000503b0e3872c7100cd28d441f4f8ae

Correcciones

21 oct 2026: Se aclaró la etiqueta de los periodos: antes decía «2000–2015 (nunca vistos) · 2005–2015» sin explicar que el segundo rango es la evaluación efectiva. Los números no cambiaron.

Ver el estudio completo →

¿Melanie aporta?

Estado: Inconclusa

Hipótesis

La cuenta con Melanie (límites de riesgo) tiene menos caída sin perder rentabilidad por riesgo frente a Saul solo.

Regla escrita antes de la prueba

Melanie aporta en un periodo si quita caída y su Sharpe es igual o mejor que el de Saul solo; si casi nunca actúa (menos del 5 % de las sesiones) es un empate.

Datos

Cierres diarios reales de Twelve Data (SPY, QQQ, GLD, TLT, IWM, EFA), con comisión y deslizamiento, sin apalancamiento.

Periodo de diseño

Años de la cuenta (2016–2026): las reglas del motor se eligieron mirando estos años.

Periodo nunca visto

Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2005–2015, tras el calentamiento de los indicadores.

Variantes

Cuenta real: Saul propone y Melanie limita.
Saul solo: cada activo en tendencia recibe su máximo.

Resultado

Años de la cuenta · evaluación efectiva 2017–2026: con Melanie +94,0 % (caída 11,0 %), Saul solo +93,7 % (caída 11,0 %), Melanie intervino 42 veces. Empate: no reduce la peor caída.
Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2005–2015: con Melanie +48,9 % (caída 11,8 %), Saul solo +48,3 % (caída 11,8 %), Melanie intervino 14 veces. Empate: no reduce la peor caída.

Veredicto

Empate: Melanie casi nunca actúa. La protección viene del filtro de tendencia, los stops y el límite por activo, no de ella.

Fecha y huella

Corrido el 22 oct 2026 · SHA-256 del resultado guardado 0255e65cf921af69953f3dda0bfa55f10acd8417126d9c20c547ddf8f5a6bccc

Correcciones

Ver el estudio completo →

Melanie con IA

Estado: Continúa observando

Hipótesis

Una IA que estima cuándo vienen tramos malos para la estrategia mejora la cuenta si se la obedece (reducir a la mitad o bloquear).

Regla escrita antes de la prueba

La IA solo se consideraría para actuar si, en todos los periodos, la cuenta sombra que la obedece tiene un Sharpe igual o mayor que la cuenta real, una peor caída no más profunda y un rendimiento como mucho 2 puntos menor. Si no, sigue observando.

Datos

Cierres diarios reales de Twelve Data (SPY, QQQ, GLD, TLT, IWM, EFA), con comisión y deslizamiento, sin apalancamiento.

Periodo de diseño

Años de la cuenta (2016–2026): las reglas del motor se eligieron mirando estos años.

Periodo nunca visto

Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2005–2015, tras el calentamiento de los indicadores.

Variantes

Cuenta real (la IA solo observa).
Cuenta sombra que obedece a la IA: «reducir» invierte la mitad, «bloquear» nada.

Resultado

Años de la cuenta · evaluación efectiva 2020–2026: real +94,0 % (Sharpe 0,88), obedeciendo a la IA +74,9 % (Sharpe 0,93). No cumple: gana más de 2 puntos menos.
Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2008–2015: real +48,9 % (Sharpe 0,52), obedeciendo a la IA +38,7 % (Sharpe 0,46). No cumple: Sharpe menor, gana más de 2 puntos menos.

Veredicto

No cumple la regla: sigue solo observando.

Fecha y huella

Corrido el 22 oct 2026 · SHA-256 del resultado guardado 2012022f5194c5932c58a95040a6b27c021c168bd01a09893339cb70b27ff295

Correcciones

Ver el estudio completo →

El vaivén del stop, en vivo

Estado: Pendiente

Hipótesis

La conclusión del estudio del 22 oct 2026 (ninguna regla de recompra tras un stop mejora a la actual) se mantiene en sesiones que todavía no existían cuando se escribió esta regla.

Regla escrita antes de la prueba

Solo cuentan las sesiones desde el 26 oct 2026. Se prueban las mismas cinco variantes del estudio del 22 oct, sin añadir ni quitar ninguna. Cada una arranca en efectivo con 10.000 $ virtuales en la apertura del 26 oct 2026, con los indicadores calculados con la historia anterior, y avanza solo con cierres posteriores, con los mismos datos de Twelve Data (SPY, QQQ, GLD), las mismas reglas y los mismos costes que la cuenta (comisión 1 pb, deslizamiento 5 pb). Una variante es mejor solo si su Sharpe es igual o mayor que el de la regla actual, su peor caída es como mucho 1 punto más profunda y su rendimiento como mucho 1 punto menor. Se informa a las 60 sesiones, sin veredicto (muestra corta), y el veredicto se da a las 250. Además se publica cuántos vaivenes (venta en el stop y recompra del mismo activo en menos de 5 sesiones) tuvo cada variante y cuánto costaron. Adoptar una variante exige que también haya cumplido en los dos periodos históricos del estudio del 22 oct, y después un anuncio y un sello aparte: ningún resultado cambia el motor por sí solo.

Datos

Cierres diarios reales de Twelve Data de SPY, QQQ y GLD (el universo de la cuenta), con comisión y deslizamiento, sin apalancamiento.

Periodo de diseño

Los dos periodos del estudio del 22 oct 2026 ya se usaron y no cuentan aquí. Allí esperar 5 o 10 sesiones y recomprar al recuperar ganaron bastante menos que la regla actual; quitar el stop diario tuvo mejor Sharpe, pero una caída 3 puntos más profunda en los años de la cuenta.

Periodo nunca visto

Sesiones desde el 26/10/2026: no existían cuando se escribió esta regla.

Variantes

Regla actual: Vende en el stop y recompra en cuanto la tendencia lo permite (al día siguiente).
Esperar 5 sesiones: Tras un stop, no recompra ese activo durante 5 sesiones.
Esperar 10 sesiones: Tras un stop, no recompra ese activo durante 10 sesiones.
Recomprar al recuperar: Tras un stop, recompra solo cuando un cierre supera el precio al que vendió.
Sin stop diario: Sin stop: sale solo si se rompe la tendencia; el tamaño por riesgo sigue igual.

Resultado

Sin resultado todavía.

Veredicto

Sin resultado todavía. Primer informe a las 60 sesiones (hacia mediados de enero de 2027) y veredicto a las 250 (hacia octubre de 2027).

Regla registrada

Escrita y guardada el 23 oct 2026, antes de que existieran los datos con los que se juzgará · SHA-256 de la regla f8fb7e5399f495915a424e809eb67e33b0411bea9732e36e6cb2956b213e5b51. Cambiarla crearía otra versión con otra huella.

Fecha y huella

—

Correcciones

Ninguna.

Ver el estudio completo →

Melanie con IA: solo observa.

Una IA aprende a reconocer cuándo la estrategia está fuera de las condiciones en las que ha funcionado. Cada cierre opina —permitir, reducir o bloquear— y su opinión se sella antes de saber qué pasa. No tiene permiso para operar.

El motor cuantitativo sí administra la cuenta virtual. Melanie con IA todavía solo observa (nivel 0). No la confundas con Melanie, el Guardián de la Sala de decisiones: esa parte son reglas fijas del motor (presupuesto de riesgo, stops, freno diario) y sí aprueba, recorta o veta. Melanie con IA es un modelo aparte que solo opina.

Opinión para la próxima aperturaSin opiniónnada que supervisar

Aciertos hasta hoy1 de 60 pendientes de las 5 sesiones siguientes · 7 sin nada que juzgar

Permiso para operarNingunosolo observa; la cuenta no cambia

Por qué: Ningún activo está en tendencia: Saul no propone nada y no hay nada que supervisar.

9 nov · selladoSin opinión · no se juzga: Saul no propuso nada

6 nov · selladoSin opinión · no se juzga: Saul no propuso nada

5 nov · selladoSin opinión · no se juzga: Saul no propuso nada

4 nov · selladoSin opinión · no se juzga: Saul no propuso nada

3 nov · selladoSin opinión · no se juzga: Saul no propuso nada

2 nov · selladoSin opinión · no se juzga: Saul no propuso nada

30 oct · selladoPermitir · no se juzga: Saul no propuso nada

29 oct · selladoPermitir · Saul hizo −7,1 % en 5 sesiones → falló

28 oct · selladoPermitir · Saul hizo −2,7 % en 5 sesiones → falló

27 oct · selladoPermitir · Saul hizo −3,5 % en 5 sesiones → falló

«Permitir» acierta si en las 5 sesiones siguientes los activos que proponía Saul no perdieron más de 1 %; «reducir» o «bloquear» aciertan si sí lo hicieron. La opinión se sella con la conversación de la Sala, antes de saber el resultado.

Cambio a la vista: Cambio anunciado el 30 de octubre de 2026 y aplicado desde el cierre del 2 de noviembre: cuando ningún activo está en tendencia, Saul no propone nada y no hay nada que supervisar, así que Melanie con IA dice «sin opinión». Antes decía «permitir» también esos días, con una puntuación sin sentido, porque nunca aprendió de días así. Las opiniones selladas antes no cambian. Los días en que Saul no propuso nada no se juzgan.

La prueba histórica

No cumple la regla: sigue solo observando.

Regla escrita antes de ver los resultados: La IA solo se consideraría para actuar si, en todos los periodos, la cuenta sombra que la obedece tiene un Sharpe igual o mayor que la cuenta real, una peor caída no más profunda y un rendimiento como mucho 2 puntos menor. Si no, sigue observando.

Años de la cuenta · evaluación efectiva 2020–2026 la IA opina desde 2020 (1664 sesiones); antes aún no tenía historia para aprender y las dos cuentas son iguales

CuentaRendimientoPeor caídaSharpe

Real (sin la IA)+94,0 %11,0 %0,88

Obedeciendo a la IA (sombra)+74,9 %10,3 %0,93

Dijo «permitir» 970 veces, «reducir» 329 y «bloquear» 365. Los tramos malos (Saul pierde más de 1 % en 5 sesiones) fueron el 22 % del total; cuando ella avisó, el 23 %. No cumple: gana más de 2 puntos menos.

Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2008–2015 la IA opina desde 2008 (1997 sesiones); antes aún no tenía historia para aprender y las dos cuentas son iguales

CuentaRendimientoPeor caídaSharpe

Real (sin la IA)+48,9 %11,8 %0,52

Obedeciendo a la IA (sombra)+38,7 %9,8 %0,46

Dijo «permitir» 1702 veces, «reducir» 155 y «bloquear» 140. Los tramos malos (Saul pierde más de 1 % en 5 sesiones) fueron el 23 % del total; cuando ella avisó, el 34 %. No cumple: Sharpe menor, gana más de 2 puntos menos.

Regresión logística con 7 señales (activos en tendencia, fuerza de la tendencia, agitación (vol. 20 d / 1 año), correlación entre activos, dispersión del impulso, mercado en 20 sesiones, distancia al máximo de 1 año), entrenada solo con el pasado y reentrenada cada 126 sesiones. Backtest: estimación en simulación, no lo que habría pasado con dinero real.

SN Intelligence Lab: aprende sin tocar el motor.

Cada cierre sellado, el Lab etiqueta el mercado con criterios fijos y escritos antes de empezar, y revisa cada operación cerrada con hechos medidos. No cambia ninguna regla de Saul ni ningún sello. Si faltan datos, lo dice: «Información insuficiente».

Cargando el Lab…

¿Melanie aporta?

Melanie no puede parecer inteligente solo por decir que no: se mide contra una cuenta sombra donde Saul opera sin ella. Cuenta el riesgo que quita y también la ganancia que deja pasar.

Empate: Melanie casi nunca actúa. La protección viene del filtro de tendencia, los stops y el límite por activo, no de ella. Si Melanie no mejora a Saul solo, también se publica: es parte del valor del sistema.

Cuenta real (Saul propone, Melanie recorta por riesgo) contra una cuenta sombra con Saul solo, con los mismos datos, costes, stops y límites obligatorios. Es una estimación en simulación, no lo que habría pasado con dinero real.

Años de la cuenta · evaluación efectiva 2017–2026 S&P +213,6 % · peor caída 34,1 %

CuentaRendimientoPeor caídaSharpeInvertido medioDías de caídaCostes

Con Melanie (real)+94,0 %11,0 %0,8858 %25 % del mercado21,97 %

Saul solo (sombra)+93,7 %11,0 %0,8658 %25 % del mercado22,04 %

Veces que intervino42de 2307 sesiones · recorte medio 10 puntos de inversión

Riesgo que redujoaumentó 0,0 puntosde peor caída frente a Saul solo

Retornoañadió 0,4 puntosfrente a Saul solo

Veredicto: Empate: Melanie casi nunca actúa (1,8 % de las sesiones); el límite por activo ya recorta antes que ella.

Datos 2000–2015 (nunca usados para ajustar el motor) · evaluación efectiva 2005–2015 S&P +67,7 % · peor caída 56,5 %

CuentaRendimientoPeor caídaSharpeInvertido medioDías de caídaCostes

Con Melanie (real)+48,9 %11,8 %0,5251 %22 % del mercado23,18 %

Saul solo (sombra)+48,3 %11,8 %0,5151 %22 % del mercado23,16 %

Veces que intervino14de 2598 sesiones · recorte medio 7 puntos de inversión

Riesgo que redujoaumentó 0,0 puntosde peor caída frente a Saul solo

Retornoañadió 0,6 puntosfrente a Saul solo

Veredicto: Empate: Melanie casi nunca actúa (0,5 % de las sesiones); el límite por activo ya recorta antes que ella.

La prueba histórica.

Esto es una simulación con datos reales, no el registro en vivo: SPY, QQQ, GLD, del 17 ago de 2017 al 12 oct de 2026, con comisiones y sin apalancamiento. Sirve para conocer el método, no para prometer resultados.

SN EngineComprar y mantener

Rendimiento total+97%+216%

Tramo no visto al entrenar*+43,4%+62,7%

Peor caída11,0 %34,1 %

Rentabilidad por riesgo (Sharpe)0,900,77

* Desde el 11 ene de 2024: los años que el modelo de volatilidad no vio al entrenarse. Ojo: las reglas (medias de 50 y 200 días, volatilidad objetivo) se eligieron mirando todo este histórico, así que incluso ese tramo es optimista. No suma intereses al efectivo ni impuestos. La única prueba limpia es el registro en vivo de arriba.

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